<<
>>

5.4. Становление страхового рынка


- Отличительные черты и функции страхования. Развитие рыночной экономики в России поставило острую проблему формирования соответствующей системы страхования. Это вызвано, с одной стороны, необходимостью страховой защиты от многочисленных, всевозрастающих рисков в экономической деятельности общества, а также защиты жизни, здоровья, благосостояния человека; а с другой стороны — потребностью широко использовать временно свободные финансовые ресурсы страховых компаний для инвестирования в развитие экономики.
Формирование страхового рынка России происходит в условиях кризиса, обостряющихся социально-экономических проблем, когда резко выявились противоречия между потребностями в страховой защите и возможностями страхования.
По экономической сущности страхование является одним из стратегических секторов экономики, призванных обеспечить социально-экономическую стабильность в обществе. Развитие общественного производства предполагает создание страховых фондов. Их организация возможна в трех формах: самострахования, общегосударственного страхового (резервного) фонда и фонда страхования.
Самострахование как децентрализованный порядок создания натуральных запасов и финансовых резервов каждым субъектом хозяйствования определяется экономическими возможностями и спецификой деятельности самого субъекта. Общегосударственный (централизованный) страховой (резервный) фонд играл важную роль в плановой экономике, обеспечивал устойчивость развития производства. В рамках государственной монополии создавались, кроме того, фонд государственного имущественного и личного страхования, фонд страхования внешнеэкономических интересов государства и фонд государственно-
го социального страхования. Государство одновременно выполняло функции страховщика и страхователя. Более чем на 30 лет (с 1956 г.) было официально прекращено страхование имущества государственных организаций, как обязательное, так и добровольное.
С переходом к рыночной экономике были созданы условия для активного развития различных видов страхования, однако этому препятствовали отсутствие стабильной правовой базы и ухудшение макроэкономической ситуации в стране.
Вследствие падения уровня жизни потребителей произошло снижение спроса на такие виды страхования, как страхование жизни. Тяжелая ситуация в экономике не позволяет страховым компаниям проводить обоснованную инвестиционную политику, необходимую для обеспечения их финансовой стабильности. В плановой экономике деятельность страховой системы в рамках Министерства финансов была подчинена интересам бюджета, преобладали фискальные начала в ущерб развитию страхового дела. Огромные средства безвозмездно изымались государством из страховых фондов на покрытие бюджетного дефицита. Страхование по существу превратилось в подсобную отрасль финансов.
Между тем по своему содержанию и происхождению страхование имеет принципиальные отличия от финансов и кредита. Оно представляет собой систему экономических отношений, включающую, во-первых, образование за счет взносов юридических и физических лиц специального фонда средств и, во-вторых, его использование для возмещения ущерба имуществу от стихийных бедствий и других неблагоприятных явлений, а также для оказания помощи гражданам при наступлении различных страховых событий в их жизни.
Если для финансов необходимы денежные средства и характерно формирование фондов денежных средств, то страхование может быть и натуральным. Отличительная черта страхования — распределение ущерба между заинтересованными участниками. Кроме того, страхование всегда связано с возможностью наступления и последствиями страхового случая, обязательный признак страхования — вероятностный характер наступления и последствий страховых случаев.
Страхование предусматривает перераспределение ущерба с помощью специализированного денежного фонда, образуемого за счет страховых взносов.
С кредитом страхование сближает такая его особенность, как возвратность средств страхового фонда. Это относится прежде всего к страхованию жизни. Действительно, большая часть взносов (нетто-плате-жей) возвращается при наступлении страхового случая (дожитие застрахованного до определенного срока или при его смерти).
При имушес-

твенном страховании, страховании от несчастных случаев и многих других видах страхования выплаты страхового возмещения или страхового обеспечения происходят только после наступления страхового случая, в размерах, обусловленных договором. Экономическое содержание этих выплат отличается от возврата страховых платежей.
Таким образом, страхование имеет черты, объединяющие его с категориями финансов и кредита, и в то же время выполняет характерные только для этой категории функции. В качестве функций страхования можно выделить следующие:
¦ формирование специализированного страхового фонда денежных средств;
¦ возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан;
¦ предупреждение страхового случая и сокращение размера убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев.
Страховой фонд денежных средств формируется как плата за рис ки, которые берут на свою ответственность страховые компании. Этот фонд может создаваться как в обязательном, так и в добровольном порядке. Государство, исходя из политических и социальных условий, регулирует развитие страхового дела в стране. Функция формирова ния страхового фонда реализуется в системе запасных и резервных фон дов, обеспечивающих стабильность страхования, гарантию выплат и возмещений. У каждого участника страхового процесса, например при страховании жизни, есть уверенность в получении материального обес печения на случай смерти и при завершении срока действия договора. При имущественном страховании через формирование специализиро ванного страхового фонда не только решается проблема возмещения стоимости пострадавшего имущества в пределах страховых сумм и ус ловий; предусмотренных договором страхования, но и создаются пред посылки для материального возмещения части или полной1 стоймости пострадавшего имущества. "'
Формирование страхового фонда решает проблему инвестиций временно свободных средств в банки, предприятия, вложений в недвижимость, ценные бумаги и т.д.
Механизм использования временно свободных средств с развитием рынка будет совершенствоваться и расширяться.
Вторая функция страхования — возмещение ущерба и материальное обеспечение граждан. Право на возмещение ущерба в имуществе имеют только те физические и юридические лица, которые являются участниками образования страхового фонда. Порядок и механизм воз-
мещения ущерба определяются страховыми компаниями и регулируются государством. При личном страховании происходят выплаты денежных средств гражданам — участникам страхового процесса. Посредством этой функции страхование обеспечивает страховую защиту жизни и здоровья граждан. Возмещение ущерба и материальное рбес-печение (денежная помощь) граждан включает сберегательное начало, но сберегательный характер присущ только долгосрочным видам страхования.
Третья функция страхования — предупреждение страхового случая и минимизация ущерба — предполагает широкий комплекс мер, в том числе финансирование мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев, стихийных бедствий, а также правовое воздействие на страхователя. В тарифах на отдельные виды страхования могут предусматриваться определенные отчисления для образования фондов предупредительных мероприятий (превенция).
По действующим нормам страховая сумма в имущественном страховании не должна превышать стоимости страхуемого объекта; в личном страховании пределов для страховой суммы не существует: она определяется, как правило, соглашением сторон. Тем самым создаются предпосылки создания искусственных условий для возникновения страхового события. Денежные средства фонда превентивных мероприятий ранее часто расходовались на цели, не имеющие отношения к предупреждению страховых случаев. При рыночных отношениях эта проблема приобретает иной экономический смысл.
Кроме экономической стороны, функция предупреждения страхового случая имеет и правовой аспект. Многочисленные риски, связанные с преднамеренным нарушением законодательства, правовых устоев общества, не могут и не должны страховаться, а проблемы предупреждения страховых случаев следует решать уже на стадии заключения договоров.
¦ Страховой рынок.
Формирование страхового рынка, как показывает исторический опыт стран Запада, происходило вслед за появлением банковских, кредитных рынков. В своем развитии страховое дело опиралось на экономические условия, подготовленные банковскими, кредитными структурами. В России формирование страхового рынка происходит одновременно с развитием кредитного и других рынков, и не в течение десятилетий, как это было на Западе, а стремительно.
Без учета характерных для России особенностей невозможно охватить всю глубину проблемы формирования страхового рынка. Это
делает совершенно недопустимым механическое заимствование опыта западного страхового бизнеса.
В первую очередь остро стоит проблема государственного регулирования страхового рынка. Мировой опыт показывает, что свобода деятельности всех форм страховых организаций осуществляется в рамках четкого государственного регулирования и контроля. Страховое дело регламентируется законодательными актами гражданского и хозяйственного права, а также специальным законодательством. Первые шаги сделаны в этой области и в России. Принятый в ноябре 1992 г. Верховным Советом Российской Федерации Закон о страховании прежде всего определяет сферу государственного регулирования страховой деятельности, меры по защите прав страхователей, порядок ограничения монопольной деятельности и развития конкуренции на страховом рынке.
Дальнейшее развитие страхового рынка требует дополнительного решения ряда задач. Первая (главная задача) — упорядочение взаимоотношений и определение правовых условий деятельности страховых организаций различных форм собственности. На рынке могут действовать государственные страховые организации, акционерные компании, общества взаимного страхования и др. Все страховые организации должны иметь одинаковые права по выбору видов страхования.
Основной принцип их деятельности — защита интересов страхователей и страховщиков, обеспечение гарантии выплат при наступлении страховых событий. Механизмом этого регулирования должны быть осуществление страхового надзора, а также тарифная и налоговая политика.
Государство обязано регулировать распределение между страховыми компаниями прав на обязательные виды страхования. Здесь требуются большая строгость и тщательный отбор претендентов на конкурсной основе. Такой отбор должен проводиться на основе специальной проверки баланса, финансовой устойчивости, реальности наличия запасных (резервных) фондов, сети подведомственных предприятий, состояния учета и отчетности. При этом государство, создавая льготные условия налогообложения, должно поощрять развитие видов страхования, несущих значительную социальную нагрузку, нерентабельных, но необходимых обществу.
Вторая важная задача заключается в обеспечении оптимального соотношения добровольных и обязательных видов страхования. На страховом рынке России стихийно складывающаяся структура страховых операций имеет отрицательные стороны. Через систему государственного регулирования, законы о введении некоторых видов страхо-
вания необходимо обеспечить широкое участие страхования в решении социальных проблем, в том числе защищенность граждан от последствий дорожно-транспортных происшествий (страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств), страхование качества продукции, страхование от несчастных случаев работников отдельных профессий, страхование от безработицы и др. В условиях рыночной экономики в России возникает необходимость введения этих видов обязательного страхования, что вытекает из приоритетов экономической политики — повышения социальной защищенности населения и из принятых Россией международных обязательств по соблюдению прав человека.
Третья актуальная задача формирования страхового рынка — широкое развитие государственных или акционерных, с определенной долей участия государства, страховых организаций, специализирующихся на страховании особо крупных рисков (космических, атомных и т.д.), иностранных инвестиций и перестраховании рисков национальных страховых организаций различных организационно-правовых форм, различных видов ответственности владельцев, источников повышенной опасности.
Серьезной проблемой организации страхового дела в условиях рыночной экономики является создание объединений (союзов, ассоциа-ций) страховщиков для решения вопросов развития страхового рынка, защиты интересов страховщиков, вырабатки совместной программы стратегии и тактики развития страхования. Эти объединения должны быть общественными организациями, свободными от коммерческой деятельности.
В настоящее время формирование страхового рынка в России происходит фактически при отсутствии государственной поддержки. До сих пор нет концепции развития страхования в России на государственном уровне.
Сложной остается проблема налогообложения страховой деятельности. Налоги стимулируют свертывание страховайия, в первую очередь накопительных видов.
В результате состояние страхового рынка остается неудовлетворительным. Сокращаются темпы прироста страховой премии. За 1996 г. ее размер составил 27,4 трлн р., или 116% к уровню 1995 г. (в предшествующие годы темпы роста составляли полтора, два и более раз). О незначительной роли страхования в экономике России свидетельствует обобщающий показатель удельного веса страховой премии в ВВП. В 1990 г. он составлял 3%, в 1995 г. — 1,4%, в 1996 г. — около 1,2%. Если
же рассмотреть это соотношение без учета обязательного страхования, то за 1996 г. оно составит 0,72%, что более чем в 10 раз ниже уровня развитых стран. На душу населения по добровольному страхованию за 1996 г. показатель едва превышает 11 тыс. р., или около 2 долл. США. В развитых странах он достигает 3000 долл. США в год.
Страховая сумма по заключенным договорам страхования имущества юридических лиц составила лишь 609 трлн р. (по данным девяти месяцев 1996 г.). Страхованием охвачено 4,5% всего имущества юридических лиц. Затраты на страхование имущества не включаются в структуру затрат, в себестоимость продукции.
При спаде производства денежные доходы населения России растут. В расчете надушу населения в 1996 г. они составили около 6,5 млн р. Однако на добровольное личное страхование из них израсходовано всего 68 тыс. р., или 1%. В то же время остатки вкладов населения на счетах коммерческих банков возросли на 62%.
Не получили развития в России страхование инвестиций, предпринимательских рисков, ответственности за качество продукции, гражданской ответственности владельцев транспортных средств, экономических рисков.
Финансовая емкость страхового рынка России остается крайне ограниченной. Размер уставного капитала всех страховых организаций едва превышает 2 трлн р. Страхование еще не стало источником инвестиций в экономике страны.
Западные страховые компании проявляют большой интерес к страховому рынку России, но контакты пока ограничиваются решением вопросов перестрахования отдельных рисков и участием в подготовке специалистов. Вложение капитала в страхование пока незначительно.
Для развития страхового рынка необходимы срочные меры: принятие на государственном уровне концепции развития страхового дела в России; государственная поддержка страхового дела: разумное налогообложение, включение в структуру затрат расходов по страхованию, принятие законов, регулирующих развитие страхового дела, совершенствование страхового надзора.
Развитие российского страхового рынка сдерживает пока еще крайне низкая страховая культура общества. Медленно меняется идеология страхования у основных потребителей, их восприятие потребностей в страховании. Как хозяйственные организации, так и граждане в условиях тяжелейшей экономической ситуации часто приходят к выводу о том, что страхование становится бесполезной тратой денег. Между тем это далеко не так. Для развития различных видов страхова-
ния на российском рынке имеются большие потенциальные возможности.
¦ Виды страхования. Важнейшими видами имущественного страхования являются страхование морских и воздушных судов, страхование грузов, другого имущества предприятий (страхование от огневых рисков). Эти перспективные для российского рынка виды страхования отличаются огромной величиной страховых сумм. Потенциальный масштаб операций в этом виде страхования значительно превышает существующий спрос. Это характерно, например, для страхования грузов. Если для международных перевозок страховой полис является необходимым документом, то для внутренних перевозок он не обязателен, и многие грузовладельцы пытаются экономить на таких расходах: до 70% российских грузовладельцев отказываются страховать свои грузы. Однако риски при железнодорожных перевозках в России крайне высоки, и их страхование не является особенно привлекательным для страховых компаний.
В целом имущественное страхование на российском рынке имеет огромные перспективы; всего пока застраховано не более 5% стоимости имущества юридических и физических лиц. Имеется и возможность развития нетрадиционного для российского рынка страхования от любого ущерба, наносимого самоходному и несамоходному наземному, а также воздушному, морскому, речному транспорту. Условия рыночной экономики открывают большие перспективы развития страхования имущества граждан, частных, акционерных и других негосударственных предприятий, причем страхование государственных предприятий не должно иметь каких-либо отличий от страхования предприятий других форм собственности.
Вследствие инфляции, которая существенно обесценила страховые суммы, подорвала доверие населения к страхованию жизни как к средству сбережения, а также из-за сокращения платежей (премии) по страхованию жизни на российском рынке происходит резкое падение доли личного страхования. Российской особенностью развития этого вида страхования в условиях рынка является так называемое краткосрочное страхование жизни со сроком действия договора от одного до 12 месяцев. По существу это не страхование жизни, а реакция предприятий на высокие налоги и ограничение объема денежной наличности. «Краткосрочное» страхование жизни позволяет многим предприятиям выплачивать дополнительную заработную плату работникам. С исчезновением причин, породивших это экономическое явление, пропадет интерес и к такому страхованию.

Страхование от несчастных случаев за счет предприятий является одной из форм социальной защиты интересов работников, в значительной степени — малообеспеченных. При этом необходимы государственные льготы при налогообложении.
Возникла необходимость развития новых видов личного страхования с использованием механизма выдачи и погашения гражданам ссуд, кредитов на различные цели. В бывшем СССР в 1988 г. было введено добровольное страхование дополнительной пенсии. Источником образования страхового фонда наряду со взносами граждан были и средства бюджета. Это страхование рассматривалось как социальная мера по защите интересов граждан, но с распадом СССР оно было ликвидировано. Теперь вновь актуально введение пенсионного страхования, а также страхования на случай безработицы посредством участия в уплате страховых взносов как юридических лиц — работодателей, так и работников (при условии уменьшения налогооблагаемой базы для обеих этих категорий на сумму страхования).
Особенностью российского страхового рынка является возникновение медицинского страхования, которое также может быть отнесено к личному страхованию. Различаются обязательное и добровольное медицинское страхование. Первое представляет собой часть обязательного социального страхования (см. 6.5).
Относительно низкая доходность личного страхования и длительный срок формирования резервных фондов приходят в противоречие со стремлением страховых компаний накапливать капитал в кратчайшие сроки; Поэтому для развития страхования жизни в России сложились неблагоприятные перспективы. Но в ходе экономической стабилизации этот вид страхования наберет силу.
Общество несет большие потери из-за роста дорожно-транспортных происшествий: ежегодно гибнут десятки тысяч людей, сотни тысяч получают травмы и увечья, уничтожаются материальные ценности на миллиарды рублей. Гражданин России не защищен от возможных последствий ДТП.
Добровольное страхование личного транспорта, страхование от несчастных случаев, а также страхование жизни не решают всего комплекса проблем при наступлении дорожно-транспортного происшествия. Во многих зарубежных странах законодательно установлено страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств как обязательная форма страхования.
Отсутствие этого страхования в России связано с экономическим уровнем развития общества, низкой страховой культурой. Несмотря на очевидную выгоду этого страхования, оно до сих пор в средствах
массовой информации расценивается как своего рода дополнительный налог.
В мировой практике при страховании гражданской ответственности может быть установлен предельный лимит выплат. Выделение этого лимита характерно для многих видов страхования. Лимит должен устанавливаться на высоком уровне, который мог бы обеспечить реальное возмещение вреда личности или ущерба имуществу. Основная часть ущерба должна взыскиваться с владельцев транспорта.
При определении лимита необходимо учитывать как единовременные выплаты по компенсации ущерба (что правомерно при их небольшом размере), так и возможности долгосрочного пенсионного обеспечения пострадавших и членов их семей. Для этого средства должны аккумулироваться в фондах страховой организации или в фонде социального страхования (пенсионном фонде) с начислением процентов.
Целесообразно установить единые ставки платежей для одних и тех же средств транспорта независимо от собственника. Вместб с тем необходимо дифференцировать ставки по маркам и мощности мотора автомобилей, а также предусмотреть систему бонусов.
Обязательное страхование гражданской ответственности следует поручить страховым организациям, получившим лицензию, имеющим необходимые запасные фонды, сеть учреждений. Это могут быть не только государственные, но и акционерные организации.
Чрезвычайно важным является страхование ответственности предприятий на случай загрязнения окружающей среды. Ежегодный ущерб, причиняемый природе, оценивается многими миллиардами рублей. Прямые убытки от него — телесные повреждения, болезни и психические расстройства, ущерб сельскохозяйственным и водным культурам, лесам, недвижимости. Косвенные убытки — потери доходов от простоя производства из-за загрязнения, расходы на очистку и удаление отходов.
Для введения страхования ответственности товаропроизводителей на случай загрязнения окружающей среды нужны определенные правовые, экономические и организационные предпосылки: очень сложна система оценки ущерба и управления риском; необходимо освобождение от налогов страховщиков при создании ими резервных фондов на случай катастрофических убытков. Перестраховщиком для защиты от наиболее крупных убытков должно быть государство.
Страхование должно быть добровольно-обязательным: обязательно участие в защите окружающей среды, определенное законом, добровольны же определение финансовых гарантий и выбор страховщиков.

В России перспектива для развития этого страхования огромна. Вместе с тем целесообразно постепенно страховать экологические риски, начиная с конкретного вида загрязнения. В переходный период необходимо ограничивать объем ответственности, развивать это страхование в комплексе с другими ее видами.
Ответственность страховщика должна распространяться преимущественно на возмещение убытков, вызванных единичными, случайными выбросами, и ограничиваться с помощью лимитов максимальной ответственности. Покрытие убытков, не охваченных страхованием, следует обеспечить за счет средств предприятий и государства.
При разработке положений о страховании ответственности от экологических рисков необходимо учитывать, что в российских условиях загрязнение среды часто связано с нарушением технологии и правил эксплуатации оборудования. Эти нарушения нередко закладываются уже при проектировании, как было на Чернобыльской АЭС. Поэтому страхование должно сопровождаться гражданской ответственностью виновных в бесхозяйственности.
Все предпосылки имеются и для развития различных видов страхования экономических рисков. Здесь выделяется страхование экспортных кредитов, в том числе страхование валютных рисков, страхование расходов по вступлению экспортера на новый рынок, страхование от инфляции, страхование биржевых рисков. Актуально страхование от коммерческих, технических, правовых и политических рисков.
Одной из специфических черт формирующегося российского страхового рынка является быстрый рост страхования кредитов. Около 9 — застрахованных кредитов предоставляется для торгово-закупочных
операций, причем около 10% из них — для операций с зарубежными партнерами. Риски, связанные с кредитованием предприятий, относятся к нестрахуемым.
Страхование должно стать средством защиты от неблагоприят ного изменения экономической конъюнктуры, содействовать упоря дочению финансовых и правовых взаимосвязей между различными участниками рыночных отношений. При этом важное значение приоб ретает страхование на случай возможной потери ожидаемой прибыли или недополучения предполагаемого дохода. .,
При страховании коммерческих рисков объектом страхования является коммерческая деятельность страхователя, которая включает инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или услуг, получение дохода.
Операции по иностранному страхованию пока еще в основном ограничены сделками, заключаемыми страховым акционерным обществом «Ингосстрах», и охватывают главным образом внешнеторговые операции. Значительная часть крупных валютных рисков (ущерб, причиненный оборудованию, машинам и т.п., приобретенным за валюту, ответственность перед иностранными юридическими и физическими лицами в экстремальных случаях, например химическое заражение при авариях на химических предприятиях, радиационное заражение территорий иностранных государств при авариях на атомных электростанциях и т.п.) остается незастрахованной, и валютные потери несет государство.
Привлечь дополнительные валютные ресурсы можно, осуществляя более активно уже проводимые страховые операции, такие, как страхование имущества, принадлежащего иностранным гражданам, инофирмам, совместным предприятиям, страхование строительно-монтажных рисков, воздушных, морских, железнодорожных и автомобильных перевозок, грузов и туристов от несчастных случаев.
Опыт международного страхового рынка свидетельствует об активном взаимопроникновении страховых и перестраховочных компаний. Активное участие российских страховых компаний на международном страховом рынке позволит глубже изучить и использовать богатый опыт проведения страховых операций, способствовать введению новых форм и видов страхования, участвовать в деятельности международных региональных и профессиональных союзов и организаций.
Контрольные вопросы
1. Каковы сущность и функции страхования?
2. Каковы тенденции развития современного страхового рынка, проблемы и перспективы его развития?
3. Каким образом можно использовать страхование в качестве источника инвестиций?
ЛИТЕРАТУРА РейтманЛ.И. Страховое дело. М.: ЮНИТИ: Финансы, 1990.
Шахов В.В. Введение в страхование. Экономический аспект. М: ЮНИТИ, Финансы, 1992.
Шахов В.В. Страхование как самостоятельная экономическая категория // Финансы. 1995. №2. i
<< | >>
Источник: Л.И. Абалкин. Курс переходной экономики. 1997

Еще по теме 5.4. Становление страхового рынка:

  1. 5.4. Становление страхового рынка
  2. 1.3.7. УСЛОВИЯ СТАНОВЛЕНИЯ МИРОВОГО РЫНКА
  3. 9.4. Современное состояние и направления развития страхового рынка в России
  4. ТЕМА 4. Становление рынка в РФ: микроэкономиче-ская теория и практика ее реализации
  5. СТРАХОВОЙ ВЗНОС (СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ)
  6. РЕГИОНАЛЬНЫЙ СТРАХОВОЙ РЫНОК
  7. СТРАХОВАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
  8. Изменение поведения субъектов рынка ведет к сокращению размера рынка до уровня ниже оптимального, максими- зирующего общий
  9. СТРАХОВАЯ СУММА
  10. РЕЗЕРВЫ СТРАХОВЫЕ
  11. СТРАХОВОЙ СЛУЧАЙ
  12. СТРАХОВАЯ МЕДИЦИНА
  13. 8.3. Функции рынка. Структура и инфраструктура рынка
  14. 3.1. Основы построения страховых тарифов
  15. РЫНОК СТРАХОВОЙ
  16. СВИДЕТЕЛЬСТВО СТРАХОВОЕ
  17. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  18. ВЕРОЯТНОСТЬ СТРАХОВОГО СЛУЧАЯ
  19. 2.2. Лицензирование и страховой надзор
  20. 4.2. Обеспечение платежеспособности страховой компании