Как банки могут создавать деньги
Чековые депозиты в банковских пассивах являютсячастью денежной массы. По аналогии с историей озолотых дел мастере мы можем теперь спросить, мо-гут ли банки США создавать деньги.
Предположим,что баше США предоставляет ссуду. Ее получатель пожеланию может получить эту ссуду или в виде депо-зита, на который он может выписать чеки, или женепосредственно наличными деньгами. Может ли самфакт выдачи банком нового кредита увеличить коли-чество денег в обращении? Анализ Т-счетов, пред-ставленных в табл. 26-6, приводит нас к выводу, чтовсякий раз, когда банк предоставляет ссуду, он темсамым увеличивает объем денежной массы.В части (а) таблицы представлен случай, когдаклиент забирает всю сумму полученной ссуды на-личными деньгами. В этом случае резервы банкауменьшаются на величину данной ссуды. Однакообщая сумма активов банка остается неизменной,так как произошло просто перемещение средств изкатегории резервов в категорию ссуд. Величина пас-сивов также не изменилась. Посмотрев на определе-ние денег в уравнении (3), мы увидим, что денеж-ная масса увеличилась, потому что деньги, которыеранее находились в банке и, следовательно, не явля-лись частью денежной массы, теперь находятся наруках у небанковских агентов (населения и корпо-раций). Таким образом, предоставляя кредит, банкспособен создавать деньги, превращая часть своих
ТАБЛИЦА 26-6. Т-счета при эмиссии денег банком
Случай (а): Клиент получает ссуду наличными деньгами Активы Пассивы Резервы —10 долл.Ссуды +10 долл. Не изменились Случай (Ь): Клиент получает ссуду в виде депозита Активы Пассивы РезервыСсуды
Депозиты 10 долл.
He изменились+10 долл.
резервов.в наличные деньги, используемые населе-нием и фирмами. Этот процесс идентичен тому, по-средством которого увеличивали денежную массуссуды ювелира
В случае (Ь) банк также создает денежные сред-ства.
Однако на этот раз получатель ссуды или тот,кому он заплатит эти деньги, владеет суммой дан-ной ссуды как-средствами на банковском депозите.Благодаря предоставленной ссуде увеличиваются ак-тивы банка, и одновременно рост средств на бан-ковских депозитах приводит к компенсирующемуувеличению пассивов. Объем денежной массы уве-личивается, ибо, несмотря на то, что сумма налич-ных денег за пределами банков остается неизмен-ной, происходит рост суммы депозитов, которыетакже являются составной частью денежной массы.Столь пристальное внимание экономистов к то-му, каким образом банки создают деньги, объясня-ется тем, что, как мы увидим в гл 29, изменениеобъема денежной массы оказывает влияние на ре-шения домашних хозяйств и фирм о величине ихрасходов, а следовательно, и на уровень выпускапродукции и цен в экономике. Именно по этойпричине решения банков о том, предоставлять либольше или меньше займов, равно как и решенияклиентов о том, брать ли больше или меньше кре-дитов, будут оказывать влияние на общие макроэко-номические процессы. Таким образом, результатывоздействия эмиссии денег, осуществляемой банка-ми, на общий объем денежной массы должны при-ниматься во внимание Fed при определении ее соб-ственной политики контроля за состоянием денеж-ной массы в обращении.
Еще по теме Как банки могут создавать деньги:
- В последнее время появляется все больше информации об ухудшающемся состоянии экономики США. Насколько проблемы в американском национальном хозяйстве могут повлиять на состояние экономики всего остального мира? Как они могут отразиться на России?
- ГЛАВА Краткосрочные долги: как они могут разорить финансовое учреждение
- Как реагируют региональные банки на текущую ситуацию?
- Как подействовала девальвация рубля на финансовый сектор экономики, в частности на банки?
- 8.4. КАК СОЗДАЮТСЯ БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ (ДЕНЬГИ)
- Предвидеть кризис было возможно? Какие внешние факторы и характеристики работы компании могут рассматриваться как ключевые индикаторы кризиса?
- Деньги как средство обращения
- Деньги как средство сбережения (накопления)
- Деньги как средство платежа
- Деньги как мера стоимости
- Как далеко сейчас мир от выхода из кризиса? Какие меры могут содействовать его преодолению? Далека ли от них антикризисная политика России?
- Вы говорили о монополизации, в том числе, в банковской сфере. То есть, мелкие банки выживать не смогут. Как это отразится на вкладчиках?
- 2.4 Деньги как атрибут товарного хозяйства
- КАК ДЕЛАТЬ ДЕНЬГИ НА АКЦИИ, КОТОРАЯ НЕ ДВИЖЕТСЯ?
- 4. ДЕНЬГИ КАК РАЗВИТАЯ ФОРМА ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ
- ГЛАВА Оборот текущих активов: как компания зарабатывает деньги
- 5.3. Деньги как категория товарного производства: происхождение, сущность и функции
- Урок № 7. Чтобы бороться с пробками, нужно не дороги строить, а создавать правильные стимулы автовладельцам
- Кривая спроса на деньги имеет нисходящий характер, так как в случае снижения их