<<
>>

3.4.2. Транснациональные финансово-промышленные группы


Анализ идеологии и опыта становления экономического союза стран СНГ подводит к выводу, что ключевым фактором реинтеграции постсоюзного экономического пространства, отвечающим прежде всего коренным интересам России, выступает формирование в тщательно отобранных приоритетных направлениях транснациональных предпринимательских структур.
Их участники, представляющие промышленный капитал, независимо от территориального базирования и формы собственности, оказываются экономически заинтересованными в меж-страновой производственной и научно-технической кооперации. В ней равным образом заинтересованы и участники, представляющие денежный капитал (банки, инвестиционные компании и т.п.). Поэтому на: иболее приемлемые с точки зрения рационализации транснациональных кооперативных отношений предпринимательские образования — это корпоративные структуры финансово-промышленного типа, т.е. транснациональные финансово-промышленные группы (ТФПГ), хотя, естественно, в конкретных условиях могут применяться и другие формы международного предпринимательства, например совместные предприятия, стратегические альянсы и т.п.
Транснациональные объединения по мере их формирования могут стать важным фактором консолидации экономического пространства государств СНГ и укрепления взаимодействия с другими странами. Такие объединения позволят более успешно осуществлять ряд операций репатриацию валютной выручки и безопасность в сфере валютного и экспортного контроля; обслуживание экспортно-импортной
деятельности и взаиморасчетов; кредитно-финансовую поддержку, предприятий-экспортеров; проведение согласованной ценовой политики на мировом рынке энергетических ресурсов, цветных металлов и др.; более рационально использовать возможности поддержи и развития отдельных производств за счет временно свободных средств участников объединения независимо от страны их нахождения; способствовать взаимному использованию достижений научно-технического прогресса и инноваций на всех предприятиях, входящих в объединение.
Одно из главных достижений в правовом обеспечении происходящих в экономике России и других стран СНГ процессов финансово-промышленной интеграции — закрепление в Федеральном законе «О финансово-промышленных группах» статуса транснациональной финансово-промышленной группы.
Согласно четвертой статье этого закона, в качестве транснациональных финансово-промышленных групп регистрируются финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения.
В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-пр'омышлен-ной группы.
Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.
Участникам межгосударственной финансово-промышленной группы в порядке и на условиях, установленных Правительством РФ, могут предоставляться таможенные тарифные'льготы, предусмотренные Законом «О таможенном тарифе», по товарам, перемещаемым через границу в рамках деятельности этой финансово-промышленной группы. На основе закона на 1 июня 1997 г. зарегистрированы шесть российских ТФПГ. Это, в частности, такие группы, как «Интеррос» (на базе одноименной ФПГ создана межгосударственная группа российских и казахстанских предприятий, направления совместной деятельности которых — ТЭК, химическая, металлургическая и атомная промышленность), «Нижегородские автомобили» (в основе подбора участников группы был курс на кооперационные связи с предприятиями Белоруссии, Украины, Киргизии, Таджикистана и Молдавии, атак-же Латвии), «Точность» (концепция ее создания базировалась на объединении конструкторских организаций, промышленных предприятий и
кредитно-финансовых учреждений России, Украины и Белоруссии для создания новых видов вооружения и поддержки ныне существующего научно-технического потенциала в этой области).
Трудные времена сегодня переживает военно-промышленный комплекс: сокращены закупки для армии, в значительной мере потеряны рынки Восточной Европы и ряда других регионов.
Все это не соответствует долгосрочным интересам промышленности стран СНГ. Как и в других отраслях, в ВПК необходимо преодолеть «атомизацию» предприятий. Здесь сложились предпосылки для формирования финансово-промышленных объединений, в том числе транснациональных, в производстве авиакосмической и другой оборонной техники. Представляется перспективным формирование транснациональных объединений и в обрабатывающей промышленности.
Для расширения масштабов деятельности транснациональных ФПГ необходима тщательная проработка эффективных «кооперационных цепочек» в рамках согласованных промышленных приоритетов. Это позволит вести конструктивный диалог с банковскими структурами об их участии в соответствующих группах.
Широкие возможности существуют для формирования объединений в сфере добычи и переработки минерально-сырьевых ресурсов. СССР практически полностью покрывал потребности за счет собственной минерально-сырьевой базы, гарантирующей национальную безопасность и устойчивость экономического развития. Сраспадом Союза минерально-сырьевые ресурсы оказались рассредоточенными по территории стран СНГ. Необходимый для черной металлургии России, Казахстана марганец добывается на Украине и в Грузии, хромовая руда — в Казахстане, титановое и циркониевое сырье — на Украине, основные запасы свинца и цинка находятся в Казахстане, производство сурьмы (с использованием богатых якутских золото-сурьмяных руд) — в Киргизии, около четверти потребляемого молибдена — в Армении. Магнитогорский металлургический комбинат работает с использованием железорудных концентратов Соколовско-Сарбайского горно-обогатительного комбината, расположенного в Казахстане. Необходимые для промышленности редкоземельные элементы, добываемые на Кольском полуострове, перерабатывались в основном на предприятиях Эстонии и Казахстана.
Административными способами скоординировать разведку, добычу и переработку минерально-сырьевых ресурсов невозможно. Равным образом невозможно изменить их размещение, а на создание новых перерабатывающих предприятий у стран СНГ нет средств.
Выход
может заключаться в сохранении сложившихся традиционных взаимных поставок минеральных ресурсов.
Финансово-промышленные объединения могли бы сыграть существенную роль в координации усилий по разведке, добыче, переработке и использовании этих ресурсов. Основываясь на межгосударственных соглашениях, объединения в состоянии организовать с учетом интересов государств — участников соглашений деятельность заинтересованных предприятий по добыче и поставке сырья, оборудования, подготовке кадров, геологоразведке, привлечению инвестиций из дальнего зарубежья.
Сферой взаимодействия промышленников и предпринимателей СНГ может быть освоение ресурсов нефти и газа на территории этих государств. Вынужденное сотрудничество с западными фирмами на базе контрактов концессионного типа и соглашений на основе раздела продукции ведет к возникновению долговременных обязательств по экспорту энергетических ресурсов и к потере части прибыли. К тому же заказы на оборудование для обустройства промыслов; получают зарубежные фирмы, тогда как потенциал России, Азербайджана, Украины и рабочие места не будут востребованы. Развитие добычи энергоресурсов на основе сотрудничества стран СНГ может стать одним из ускорителей их экономического роста. Конечно, без привлечения западного капитала не обойтись, но и в этом случае необходимо соблюдать баланс интересов и обеспечивать загрузку и техническое перевооружение отечественных мощностей. Координация экономической политики стран СНГ в области добычи и использования энергоресурсов может привести к формированию ФПГ и укреплению связей не только в добывающей промышленности, но и в производстве оборудования, развитии транспорта и обслуживающих структур.
Наряду с зарегистрированными функционируют и объединения, формально не обладающие статусом транснациональных финансовых групп. Фактически транснациональными финансово-промышленными группами можно считать, к примеру, такие структуры, как «Газпром», РАО «ЕЭС», «ТЕПКО-М», «Нефтеком» и многие другие.
Развитию транснациональных объединений способствует правотворческая деятельность не только в России, но и в некоторые других странах Содружества, а также в межгосударственных его образованиях. Так, на седьмом пленарном заседании Межпарламентской Ассамблеи государств — участников СНГ в феврале 1996 г. был принят унифицированный с российским законом рекомендательный законодательный акт «О? финансово-промышленных группах», причем совет Ассамблеи сопроводил до-

кумент следующей резолюцией: «Принимая во внимание насущнуюне-обходимость восстановления и развития кооперационных связей между хозяйствующими субъектами, в целях облегчения условий создания перспективных форм организации и управления производством, направленных на преодоление существующего разрыва экономических связей между предприятиями государств Содружества, Межпарламентская Ассамблея постановляет... направить парламентам государств — участников Межпарламентской Ассамблеи указанный акт для использования при разработке национального законодательства».
Сегодня в соответствующих правовых документах ряда стран Содружества ( в том числе Украины, Узбекистана и Таджикистана) существует ряд нестыковок с названными российским и межпарламентским актами об ФПГ, включая различия в самом базовом определении понятия «финансово-промышленная группа». Эти несоответствия в юридических конструкциях; безусловно, затрудняют работу по созданию ТФПГ в России (как, разумеется, и в других странах СНГ): коль скоро в стране расположения потенциального участника российской ФПГ (в государстве потенциального приема ее инвестиций) отсутствует сходная с отечественной правовая база, соответствующая транснационализация этой группы становится делом крайне рискованным (возможна прямая утрата капитала, вложенного в зарубежные партнерские фирмы). Поэтому, сближение правовых основ создания и функционирования ФПГ в России и иных государствах Содружества остается актуальной задачей.
Некий прототип минимально необходимой международно-правовой базы для этого создают «Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений» (далее «Соглашение»), а также рекомендательный законодательный акт Межпарламентской Ассамблеи государств — участниковСНГ «О финансово-промышленных группах», некоторые другие соглашения.
Следует, очевидно, продолжить работу по заключению как упомянутых.межправительственных соглашений о создании ФПГ (имеющих значение прежде всего для определения общих приоритетов, т.е.
взаимовыгодных сфер формирования групп), так и конкретизирующих их (или не опосредованных ими) соглашений между предприятиями (объединениями) России и других стран СНГ о производственной кооперации и специализации производства.
Процессы создания «полноценно-статусных» российских транснациональных финансово-промышленных групп идут пока вяло, о чем
свидетельствуют и довольно скудные перечни зарубежных предприятий — участников ТФПГ.
Так, список зарубежных предприятий, входящих в ФПГ «Нижегородские автомобили» и включенных в госреестр, насчитывает всего восемь, а соответствующий совокупный перечень четырех формируемых в настоящее время ФПГ — «Транснациональная алюминиевая компания», «Ильюшин», «Кристалл» и «Оптические приборы и системы»—- только шесть позиций.
В числе причин подобной замедленности, кроме международно-правовых недоработок, и то обстоятельство, что в деятельности по формированию и обеспечению функционирования ТФПГ отражается комплекс общих и пока не решенных вопросов экономического развития Содружества (налогообложения, цен, таможенных пошлин, системы расчетов, собственнических отношений и т.п.), сложнейших проблем поэтапного продвижения к экономическому союзу.
Практическая проработка российской стороной потенциально эффективных кооперационных цепочек в рамках взаимосогласованных общих промышленных приоритетов — абсолютно необходимое условие ускорения создания и повышения эффективности функционирования ТФПГ.
Подобного рода определение перспективных для России транснациональных кооперационных связей создает основу для более продуктивного диалога с отечественными банкирами по поводу их участия в образовании и деятельности соответствующих межстрановых микро-уровневых объединений.
Вопрос о системе приоритетов, таким образом, является принципиально значимым и требует особого рассмотрения. Однако есть смысл предпослать ему некоторые важные соображения относительно мотивов, по которым российским ФПГ следовало бы усилить внимание к проработке транснациональных аспектов своей деятельности. Среди них можно выделить следующее:
Очевидна целесообразность реализации перспективных инвестиционных и производственных программ путем участия иностранного юридического лица (не находившегося ранее в кооперации с предприятиями ФПГ) в любых формах совместной деятельности (договоры на поставку оборудования, материалов или технической документации, взнос в уставной капитал создаваемого совместного предприятия в случае необходимости долгосрочных партнерских отношений и т.д.).
Российской стороне желательно «отслеживать» те зарубежные рынки (страны и, главное, их конкретные регионы), где можно


развернуть новые производства (на основе отечественных технологий, но с использованием местного сырья или рабочей силы) или продать на льготных условиях изделия отечественного изготовления. Тут могут серьезно помочь контролируемые российскими ФПГ фирмы за рубежом, специализирующиеся на развитии деловых связей и представительской деятельности.
Если есть уверенность в целесообразности развития связей ФПГ с конкретным зарубежным регионом, значительную экономию способно дать создание там подконтрольной торгово-посредничес-кой или экспортно-импортной структуры. Повышение эффективности внешнеторговой деятельности при этом обеспечивается за счет отказа от услуг посредников, обретения возможностей производить оптовые закупки непосредственно у зарубежного производителя.
При наличии у российской стороны базовой технологии производства конкурентоспособного изделия выгодным может оказаться перенос части производственно-сбытого цикла за рубеж (создание там сборочных, ремонтных, сервисных или иных подобного рода предприятий). Кроме того, открывается перспектива лучшей адаптации экспортируемого товара к требованиям конкретных регионов страны-импортера.
Зарегистрированная российской ФПГ за рубежом фирма выступает на отечественном внутреннем рынке как иностранное (нерезидентное) предприятие. Последнее не подвергается изъятию валютных доходов, полученных за рубежом, а платит налоги в рублях, причем по льготным ставкам. Использование данного варианта может, следовательно, способствовать повышению финансовой устойчивости материнской компании.
Привлекательно создание дочерних фирм российских ФПГ за рубежом в целях активизации инвестиционно-финансовой деятельности путем вложений средств в иностранные банки, в акции высокоэффективных предприятий и в недвижимость. На этой основе появляется возможность обеспечить контроль за сходными по профилю деятельности предприятиями, наладить взаимодействие между российскими и зарубежными финансово-кредитными структурами. При учреждении дочерних фирм (представительств, филиалов) российских ФПГ за рубежом надлежит тщательно учитывать законодательство принимающей стороны, прежде всего с точки зрения экономических льгот.
Следует подчеркнуть, что создание транснациональных ФПГ полностью отвечает интересам тех стран СНГ, предприятия или банки которых вводят в их состав. Они реализуют те же выгоды, которые получает от этого Россия.
С учетом изложенного приоритетными при принятии решений о присвоении статуса транснациональных ФПГ должны стать проекты:
¦ реализующие межправительственные соглашения (межгосударственные договоры) о создании финансово-промышленных групп;
¦ ориентированные на внешнеэкономическую деятельность с государствами, в которых приняты сходная с российской нормативно-правовая база создания и функционирования транснациональных объединений и финансово-промышленных групп, а также сходные принципы осуществления таможенных, платежно-расчетных и налоговых операций, признания и регулирования прав собственности;
¦ включающие иностранных учредителей, вносящих заметный вклад в решение задач повышения эффективности промышленного производства в России, обеспечивающих существенное расширение рынков сбыта российской продукции за рубежом и поставок дефицитных видов сырья, материалов и комплектующих изделий;
¦ нацеленные на реализацию международных отраслевых и межотраслевых соглашений о производственной кооперации и специализации производства;
¦ предполагающие активную внешнеэкономическую деятельность ФПГ по приобретению собственности за рубежом для наращивания экспортных поставок своей продукции, создания и выпуска конкурентоспособных на внешнем рынке изделий.
Теперь очень важно осознать, что для обеспечения ведущей роли России в интеграции государств Содружества (а это обязательная предпосылка успешного решения задач возрождения нашей страны в качестве мировой державы и одновременно ключевой фактор обеспечения национальной экономической безопасности) необходима такая выгодная для всех партнеров по СНГ и не требующая создания громоздких межгосударственных структур крупная инициатива, как формирование системы конкретных российских ТФПГ в приоритетных направлениях, точно выверенных в отраслевом и региональном (страновом) отношениях.
Нет особых сомнений в том, что форма ТФПГ наиболее приемлема в обрабатывающей промышленности, особенно в машиностроении, где за многие десятилетия сложились тесные технологические связи, а также во взаимодействии добывающих, топливно-энергетических и перерабатывающих предприятий разных государств.
Что касается фактических результатов и намечаемых конкретных направлений работы по созданию российских ТФПГ, то ситуация здесь такова.
Параллельно с деятельностью вышеназванных зарегистрирован
ных ТФПГ развертывается работа по созданию транснациональных экономических структур и в других (с точки зрения формально-правового статуса) разновидностях, способствующих переходу от отраслевых принципов организации к комплексным межотраслевым, вертикально интегрированным и охватывающим все сферы воспроизводства (от георазведки, добычи сырья, его транспортировки и переработки до распределения продукции). По такому принципу недавно создана российско-украинская транснациональная нефтяная компания—ТНК «РУНО»; РАО «Газпром» образовал с Харцизским трубным заводом и рядом других предприятий Донецкой области Украины концерн «Сталь-трубы-газ». Однако все чаще в состав таких компаний входят банковские структуры, как это предусмотрено, в частности, заключенным в апреле 1994 г. межправительственным Соглашением с Таджикистаном об учреждении межгосударственного акционерного общества «Рогунская ГЭС». Ведутся переговоры об организации подобных обществ с Грузией («Ингури ГЭС») и Киргизией (каскад Камбаратинс-ких ГЭС). Создана также совместная российско-украинская акционерная межотраслевая топливно-энергетическая компания «АМТЭК» учредителикоторой имеют технико-экономические обоснования и лицензии на ряд перспективных месторождений Западной Сибири.
На основе имеющихся предложений готовятся новые проекты ТФПГ. Так, в рамках сотрудничества России и Белоруссии прорабатываются предложения об учреждении более десяти групп в различных отраслях экономики, а также совместной ассоциации производителей металлокорда на базе Белорусского металлургического заведя, АО «Волгоградский сталепроволочно-канатный завод», АО «Орловский сталепрокатный завод» и других предприятий.
Проводится работа по подготовке к созданию совместно с Казахстаном пяти ФПГ в металлургических комплексах: по добыче хроми-товых руд и изготовлению хромистых ферросплавов, по производству черных металлов и проката, алюминия и алюминиевого проката, редких и редкоземельных металлов, титана и титанового проката. Проектируется создание ФПГ в электротехнической промышленности — «Электроприбор»; изучается возможность образования подобных структур в топливно-энергетическом комплексе, металлургии и атомной промышленности.
С Украиной обсуждаются вопросы создания финансово-промышленных групп «Транснациональная алюминиевая компания», «Международные авиамоторы», групп по производству титана и титанового проката, по выпуску грузовых автомобилей. Осуществляется разработка предложений об учреждении финансово-промышленных групп с

участием предприятий Киргизии (в оборонном комплексе), Туркмении (в текстильной промышленности), Таджикистана (в цветной металлургии) и Узбекистана ( в деревообрабатывающей, текстильной и других отраслях промышленности).
Говоря о причинах медленного развития процесса образования транснациональных объединений, следует заметить, что при подготовке к созданию ТФПГ заинтересованные организации зачастую представляют в Правительство РФ проекты межправительственных соглашений (а иногда и просто предварительные предложения) даже в тех случаях, когда это не вызывается необходимостью. В этой связи представляется, что предусмотренная в ст. 3 многостороннего «Соглашения» возможность создания транснациональных объединений как на основе межправительственных соглашений, так и путем заключения договоров непосредственно между хозяйствующими субъектами различных форм собственности требует уточнения вопроса о том, в каких конкретных случаях решение о создании подобных структур должно приниматься на межправительственном уровне.
В интересах оказания хозяйствующим субъектам содействия в поиске заинтересованных партнеров следовало бы обсудить вопрос об организации соответствующего информационного обеспечения. Существенную помощь в этом могли бы оказать торгово-промышленные па>-латы государств Содружества.
Нуждается в активизации работа отраслевых органов исполнительной власти по оказанию хозяйствующим субъектам действенной поддержки при подготовке к созданию совместных ФПГ и других транснациональных структур, включая выявление актуальных сфер деятельности, формирование предварительного состава участников, а также соблюдение норм действующего законодательства. Учитывая специфику межгосударственных отношений и политическую значимость вопроса, назрела необходимость принять решение о,составе российскими зарубежных банков, уполномоченных для работы в составе ТФПГ.,
Итак, ускорение процесса создания российских транснациональных финансово-промышленных структур сопряжено с инициируемой Россией унификацией соответствующих аспектов хозяйственных законодательств, с преодолением таможенных барьеров и с решением комплекса непростых вопросов, касающихся собственности участников, рас-четно-платежных отношений, различий в системах ценообразования и налогообложения (в частности, на кооперируемую продукцию), других проблем обеспечения в рамках формирующегося экономического союза условий для эффективного взаимодействия хозяйствующих субъектов стран СНГ.
17-Курс...


<< | >>
Источник: Л.И. Абалкин. Курс переходной экономики. 1997

Еще по теме 3.4.2. Транснациональные финансово-промышленные группы:

  1. 3.4.2. Транснациональные финансово-промышленные группы
  2. Финансово-промышленные группы (ФПГ)
  3. 3.4. Финансово-промышленные группы и холдинги
  4. 3.4. Финансово-промышленные группы и холдинги
  5. ГРУППА ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ (ФПГ)
  6. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА (ФПГ)
  7. Вопрос 31 Финансово промышленные группы
  8. № 212. Финансово-промышленные группы и цели их создания в РФ
  9. ФИНАНСОВАЯ ГРУППА
  10. 3.4.1. Национальные финансово-промышленные группы1
  11. 3.4.1. Национальные финансово-промышленные группы1
  12. Насколько изменилось финансовое положение промышленных предприятий в нашей стране?
  13. Транснациональные корпорации (ТНК)
  14. Транснациональные корпорации
  15. Транснациональные банки
  16. Транснациональные компании
  17. Транснациональные корпорации
  18. 24. Роль транснациональных компаний в мировой хозяйственной системе
  19. 9.1. Транснациональные корпорации: звериный оскал прогресса