<<
>>

Стратегический анализ.

В основе современного анализа работы предприятий (фирм) лежит анализ стратегий. Известно несколько подходов к проведению такого анализа: анализ стратегии по Минцбергу и анализ конкуренции по Портеру.
В 1984 г.
была опубликована статья М. Минцберга (США) «Стратегия в трех видах», в которой отражены новые взгляды на решающие факторы успеха. По Минцбергу различают три различных типа развития стратегии: плановая модель, модель предпринимательского типа, модель обучения на опыте.
По плановой (портфельной) модели определение стратегии — что обдуманный, осознанный и контролируемый процесс. Эта модель рассматривает стратегию как процесс планирования, в соответствии с моделью назначаются исполнители, ответственные за разработку стратегии. Модель предполагает, что за определением стратегии в установленное время автоматически последует ее реализации.
По модели предпринимательского типа формулировка стратегии — это полуосознанный процесс, который происходит в уме лидера-предпринимателя. Свое видение сценария развития бизнеса предприниматель строит на основе логики функционирования отраслей и осмысливания имеющихся тенденций.
Модель обучения на опыте основана на следующих моментах: \
- определение стратегии развивающихся и одновременно повторяющихся процессов требует взаимной отдачи и восприимчивости;
- стратегия представляет собой модель, чутко реагирующую на воздействие внешних факторов, а потому стратег должен быть готовым пересмотреть в случае необходимости выбранную линию поведения
Осмысление вшепредложенных моделей показало, что успех фирмы зависит от умелого сочетания всех трех моделей, без предоставления исключительного права одной из стратегий.
Анализ конкуренции по Портеру, как часть стратегического и сравнительного анализа, ставит перед собой цель оценить, какие изменения в стратегии могут предпринять ваши конкуренты и в связи с этим как фирма с учетом их действий может использовать свои преимущества.
Он содержит ответы на следующие вопросы:
1. Каковы шансы ваших конкурентов на успех?
2. Как данный конкурент скорее всего отреагирует на возможные стратегические ходы других конкурентов?
3. Как отреагировали бы конкуренты на возможные многочисленные изменения в отрасли и внешнем окружении?
4. С кем в отрасли вы хотели бы соперничать и какими средствами?
5. Чего конкурент надеется добиться своими стратегическими ходами, и как вам следует его рассматривать?
6. От чего вам следует держаться подальше, чтобы избежать провокационных контрмер, которые могут причинить вам неприятности или вызвать дополнительные затраты?
Анализ конкуренции включает следующие компоненты:

будущие цели Знание целей конкурента позволяет определить его удовлетворенность своим положением и финансовыми результатами, а тем самым позволит спрогнозировать его действия
предложения Оценка конкурентом самого себя.
Предложения конкурентов относительно отрасли и других действующих в ней предприятий
возможности Оценка слабых и сильных сторон конкурентов, их возможностей и угрожающих факторов
текущая стратегия Оперативная программа, разработанная для каждого подразделения (явная или скрытая)

Знание компонентов анализа позволит ответить на вышепоставленные вопросы.
На рынке действует пять сил конкуренции:
-проникновение новых конкурентов;
-угроза появления на рынке новых товаров-субститов, произведенных по новой технологии;
-возможности покупателей;
-возможности поставщиков;
-конкуренция между компаниями, укрепившимися на рынке.
Интенсивность конкуренции определяется следующими факторами:
1. Большое число конкурентов или примерное равенство сил.
2. Медленный рост отрасли.
3. Высокий уровень постоянных издержек в виде накладных расходов или стоимости товарно-материальных запасов.
4. Отсутствие уникальности (издержек конверсии).
5. Количественный скачок в мощностях.
6. Различного рода конкуренты.
7. Высокая стратегическая значимость.
8. Высокие выходные барьеры.
Группа покупателей (торговые предприятия) обладает силой, если она удовлетворяет следующим критериям:
• она сконцентрирована или покупает относительно большие объемы товаров;
• продукция, которую она покупает, представляет важную часть закупок в отрасли производства;
• продукция, которую она покупает, стандартизирована;
• она нечувствительна к издержкам конверсии (уникальна);
• ее нормы прибыли невелики;
• от продукции отрасли не зависит качество обслуживания или оказываемых услуг;
• она хорошо информирована.
Поставщики оказывают сильное давление на потребителей, угрожая поднять цену, снизить качество товаров, в условиях дефицита продать товар другому покупателю. Сильные поставщики (монополисты) могут снизить прибыльность продажи товаров и рознице, так как не всегда удается покрыть рост издержек значительным ростом цен.
Позиции поставщиков сильнее по сравнению с позициями покупателей при следующих условиях:
• когда они занимают доминирующее (монопольное) положение на рынке данной продукции;
• когда отсутствует конкуренция с производителями заменителей их продукции;
• когда торговля не является самым важным заказчиком;
• когда продукция поставщика имеет важное значение для торгового предприятия и она уникальна;
• когда поставщики настолько сильны, что могут проникнуть и торговую деятельность (фирменные магазины).
Применительно к розничному товарообороту стратегический анализ означает: проверку своей стратегии (прибыль, доля на рынке, завоевание покупателя) на конкурентоспособность посредством оценки правильности применения различных стратегических моделей (плановая, предпринимательского типа, обучения на опыте) и уровня конкуренции через сравнение плановых и достигнутых объемов продаж по сравнению с однотипными магазинами.

Вышеизложенная методика анализа розничного товарооборота показана на условном примере торгового предприятия «Меркурий».
Анализ проводится в следующей последовательности:
1. Логическая оценка исходной информации.
2. Анализ по временным рядам с приведением товарооборота в сопоставимый вид с учетом среднего индекса розничных цен на товары народного потребления (табл. 3.4.2)
Таблица 3.4.2. Расчет среднего индекса цен на отечественные товары, реализуемые на торговом предприятии «Меркурий», млн. руб.

Наименование групп товаров или отдельных товаров Розничный товарооборот в фактических ценах Индекс цен отчетного года в процентах к предыдущему Розничный товарооборот в сопоставимых ценах
Одежда 59189 980 59189/80*00= 6039,7
Обувь 48090 1213 48090/213*100=3964,5
Культурно-бытовые товары длительного пользования 22710 1700 22710/1700*100=1336
Хозяйственные товары 20000 790 20000/790*100=2532
ИТОГО непродовольственные товары 149989 10,81 149989/13872,2 = 10,81
Продовольственные товары, реализованные по свободным ценам 65000 1117 65000/1117*100=5819,2
Продовольственные товары, реализованные по регулируемым ценам 13605,2 200 13605,2/200*100=6802,6
ИТОГО продовольственные товары 78605,2 5,57 78605,2/12621,8=5,57
ВСЕГО 228594,2 10,44 228594,2/26494=10,44

Среднегодовой темп изменения розничного товарооборота рассчитывается по формуле средней геометрической:
= ,
где - среднегодовой темп изменения; Т1 – товарооборот первого года динамического ряда; Тn – товарооборот последнего года динамического ряда; n – число лет.
X = = * 100= 142,8%.
Темп изменения товарооборота текущего года к предыдущему (отчетному) равен 105,1% (26494/25195,8 * 100).
3. Анализ товарооборота за текущий период в целом по предприятию, в разрезе подведомственных подразделений, по составу, структуре, кварталам, месяцам, декадам (табл. 3.4.3; 3.4.4.; 3.4.5).
4. Построение индексной цепочки взаимосвязи показателей: для отчетного года (в скобках для наглядности приведены фактические данные из расчетов):
< > > > < >
для текущего года:
< > < < > > .
5. Факторный анализ. Как известно, на объем розничного товарооборота оказывают влияние факторы внутреннего характера, связанные с:
1) использованием основных фондов (табл. 3.4.6);
2) использованием трудовых ресурсов (табл. 3.4.7);
3) товарным обеспечением (табл. 3.4.8) и др.
1. Благоприятное влияние на розничный товарооборот оказывает прирост торговой площади и более рациональное ее использование.
Расчет влияния:
a) Изменение торговой площади: 8,124*350 = +2843,4 млн. руб.
b) Изменение эффективности использования торговых площадей: -0,776*3300=-2560,8 млн. руб.
c) Общее влияние: 2843,4-2560,8 = +282,6 млн. руб.
2. Вторая группа факторов, оказывающих влияние на розничный товарооборот, связана с эффективностью использования трудовых ресурсов. Методом цепных подстановок или способом разниц можно подсчитать, в какой мере повлияли на объем розничного товарооборота изменения численности работников и производительности их труда (объем розничного товарооборота (Т) можно представить произведением численности работников (Ч) и производительности их труда (Пт): Т = Ч * Пт.
Таблица 3.4.3. Анализ выполнения планового задания по розничному товарообороту по месяцам, кварталам за текущий год, млн. руб.

Периоды года Отчетный год Текущий год Изменение удельного веса, (+,-)
удельный вес в товарообороте, % план в пересчете на фактически сложившиеся цены, млн. руб. фактическое (ожидаемое) выполнение, млн. руб. фактический товарооборот в процентах к плановому удельный вес в плановом товарообороте, % удельный вес в фактическом товарообороте, % по сравнению с отчетным годом по сравнению с отчетным годом
Январь 25,2 1437 1124 78,2 29,9 23,8 -1,4 -6,1
Февраль 36,4 1616 1697,3 105 33,7 35,9 -0,5 +2,2
Март 38,4 1744 1905,3 109,2 36,4 40,3 +1,9 +3,9
Итого 1 квартал 100 4797 4727 98,5 100 100 - -
Удельный вес квартала в годовом товарообороте 22,7 18,4 17,8 - - - -4,9 -0,6
Апрель 31,7 2000 2341,5 117,1 30,3 34,4 +2,7 +4,1
Май 34 2200 2400,4 109,1 33,3 35,3 +1,3 +2
Июнь 34,3 2400 2058 85,8 36,4 30,3 -4 -6,1
Итого 2 квартал 100 6600 6800,4 103 100 100 - -
Удельный вес квартала в годовом товарообороте 24,2 25,4 25,7 - - - +1,5 +0,3
Итого 1полугодие 46,9 43,8 43,5 100,1 - - -3,4 -0,3
Июль 30,3 2300 2143,4 93,2 31,9 30,5 +1,6 -1,4
Август 30,9 2400 2479,1 103,3 33,3 35,3 +2,4 +2
Сентябрь 36,8 2500 2395,8 95,5 34,8 34,2 -4 -0,6
Итого3 квартал 100 7200 7018,3 97,5 100 100 - -
Удельный вес квартала в годовом товарообороте 26 27,7 26,5 - - - +0,5 -1,2
Итого 9месяцев 72,9 71,5 70 99,7 - - -2,9 -1,5
Октябрь 32,3 2300 2271,4 98,8 31,1 28,6 -3,7 -2,5
Ноябрь 29,1 2400 2597,9 108,2 32,4 32,7 +3,6 +0,3
Декабрь 38,6 2700 3078,9 114 36,5 38,7 +0,1 +2,2
Итого 4 квартал 100 7400 7948,2 107,4 100 100 - -
Удельный вес квартала в годовом товарообороте 27,1 28,5 30 - - - +2,9 +1,5
Всего за год 100 25997 26494 101,9 100 100 - -

Таблица 3.4.4. Анализ выполнения плана товарооборота по отделам торгового предприятия за текущий год (в сопоставимых ценах, млн. руб.)

Номер отдела Отчетный год (в ценах текущего года), тыс. руб. Текущий год в фактических ценах Текущий год в процентах к отчетному Удельный вес в ожидаемом товарообороте, % Потери товарооборота (ремонт и другие причины)
план, тыс. руб. фактически (ожидаемое выполнение), тыс. руб. процент выполнения
1. (одежда, обувь) 10656,5 12600 10727,9 85,1 100,7 40,5 -
2. («Хозяюшка») 5976,4 5287 4272,1 80,8 71,5 16,1 -
3. (СКВ) 2,557 1730 5090 294,2 199,1 19,2 -
4. (продовольственные товары 6005,9 6380 6404 100,4 106,6 24,2 -
Всего 25195,8 25997 26494 101,9 105,1 100 -

Таблица 3.4.5. Анализ структуры розничного товарооборота за текущий год, млн. руб.

Товарные группы Структура розничного товарооборота в отчетном году Структура товарооборота в текущем году Изменение структуры (+,-)
план факт по сравнению с отчетным периодом по сравнению с планом
Продовольственные товары 20,6 25 24,2 +3,6 -0,8
В том числе реализация по регулируемым ценам 22,9 22 21,9 -1 -0,1
Непродовольственные товары 67 68,8 56,6 -10,4 -12,2
В том числе:          
обувь 14,3 36,3 39,1 +25,2 +3,2
одежда 18,9 34,1 32,1 +13,2 -2
культурно-бытовые товары 47,6 16,8 15,1 -32,5 -1,7
хозяйственные товары 19,2 12,8 13,3 -5,9 +0,5
Реализация товаров, закупленных за СКВ 12,4 6,7 19,2 +6,8 +12,5
В том числе:          
обувь 26,4 23,1 27,8 +1,4 +4,7
одежда 37,5 21,4 36 -1,5 +14,6
культурно-бытовые товары 25 35,1 24,1 -0,9 -11,2
хозяйственные товары 11,1 10,2 12,1 +1 +1,9
Всего 100 100 100 - -

Таблица 3.4.6. Расчет влияния на товарооборот факторов, связанных с использованием основных фондов

Показатели Отчетный год Текущий год Изменение, (+,-) Влияние на товарооборот
Розничный товарооборот (без мелкого опта и мелкой розницы), млн. руб. 23976,4 24250 +282,6 +282,6
Торговая площадь, м. кв. 2950 3300 +350 +2843,4
Товарооборот на 1 м.кв., млн. руб. 8,124 7,348 -0,776 -2560,8

Таблица 3.4.7. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов

Показатели Отчетный год Текущий год Изменение, (+,-) Текущий год в процентах к отчетному
Товарооборот в сопоставимых ценах, млн. руб. 25195,8 26494 +1298,2 106,1
Среднесписочная численность работников, чел. 529 522 -7 98,7
Среднесписочная численность торгово-оперативных работников, чел. 460 457 -3 99,3
Удельный вес торгово-оперативных работников 86,9 87,5 +0,6 -
Отработано дней в среднем на одного работника 240 236 -4 98,3
Среднегодовая выработка на одного работника, млн. руб. 47,63 50,75 +3,12 106,6
Среднедневная выработка на одного работника, млн. руб. 198,4 215,2 +17 108,6
Среднедневная выработка на одного торгово-оперативного работника, млн. руб. 228 246 +18 107,9

Таблица 3.4.8. Расчет влияния факторов, связанных с товарным обеспечением (на основании товарного баланса)

Показатели Отчетный год Текущий год Изменение, (+,-) Влияние на товарооборот
Запасы на начало года 1202 665,3 -536,7 -536,7
Розничный товарооборот 25195,8 26494 +1298,2 +1298,2
Прочий расход 33 47 +17 -17
Поступление 24692,1 26473,2 +1781,1 +1781,1
Запасы на конец года 665,3 597,5 -67,8 +67,8

Расчет влияния указанных факторов производится по схеме, приведенной в табл. 3.4.9.
Расчет влияния каждого фактора в результативном показателе:
- влияние изменения среднесписочной численности работников:
(-7) * 47,63 = -333,41 млн. руб.
- влияние потерь рабочего времени:
522*(-4) * 228 * 86,9 / 100 = -413,7 млн. руб.
- изменение производительности труда:
522* 236 * (+18) * 86,9 / 100=1926,9 млн. руб.
- изменение удельного веса торгово-оперативных работников:
522 * 236 * 246 * (0,6) / 100 = 181,8 млн. руб.
- общее влияние:
(-333,4) + 181,8 + 1926,9 + (-413,7) = 1361,6 млн. руб.
Метод цепной подстановки позволяет определить размер перевыполнения (недовыполнения) планового задания по розничному товарообороту:
- пересчитанный товарооборот при фактической среднесписочной численности работников и плановой среднегодовой выработке составил 24847,2 млн. руб. (522*47,6), плановый товарооборот – 24198,2 млн. руб. (при плановой выработке и численности), фактический 26494 млн. руб. (при фактических численности выработке);
- в результате уменьшения среднесписочного состава работников объем товарооборота снизился на 348,6 млн. руб. (24847,2-25195,8);
- рост среднегодового объема товарооборота (выработки) на одного работника способствовал росту розничного товарооборота на 1646,8 млн. руб.
- общее влияние: 1298,2 млн. руб. (1646,8 – 348,6).
Влияние указанных факторов можно определить и с помощью других методов, таких как:
• способ разниц:
?Ч * Пт = (-7 * 47,63) = - 333,4 млн. руб.
?Пт * Ч1 = (+3,12 * 522) = 1628,6 млн. руб.
Ов = 1628,6 – 333,4 = 1295,2 млн. руб.
• интегральный метод:
а) ?Ч * Пт + (?Ч * ?Пт ) / 2 = -7 * 47,63 + (-7 * 3,12) /2 = - 344,32 млн. руб.
б) ?Ч 0* ?Пт + ((?Ч * ?Пт ) / 2) = 3,12 * 522 +((-7 * 3,12) /2) = 1628,6 млн. руб.
в) 1628,6 – 344,3 = 1284,3 млн. руб.
3. Объем розничного товарооборота (Т) находится в прямой зависимости от объема и структуры поступления товаров (П), изменения величины запасов товаров (Зн – на начало, Зк – на конец периода), прочего выбытия (В). Между перечисленными выше величинами имеется определенная балансовая связь. Она выражается формулой товарного баланса:
Зн + П = Т + В + Зк
Используя формулу товарного баланса, можно определить величину каждого из слагаемых.
Корреляционная зависимость между розничным товарооборотом и определяющими его факторами может быть отражена в виде линейной всвязи:
Yx = a0 + a1* x1 + a1* x1 + a2* x2 + a3* x3 + …+ an* xn
где Yx – объем розничного товарооборота; a0 – свободный член уравнения; a1, a2, a3, ...an – параметры уравнения или коэффициенты регрессии при соответствующем x1, x2, x3,…, xn – факторы, влияющие на объем розничного товарооборота.
Для решения многофакторного корреляционно-регрессионного уравнения целесообразно использовать ЭВМ.
Завершается факторный анализ определением обобщенного влияния факторов на товарооборот (табл. 3.4.9).
Таблица 3.4.9. Обобщающее влияние факторов * По наблюдениям их доля составляет 6 % от объема товарооборота. К прочим факторам относятся уменьшение количества покупок, снижение покупательной способности в связи с ростом цен, ухудшение ассортиментной структуры товарооборота.
4. Следующий этап анализа — оценка ритмичности и равномерности выполнения плана товарооборота.
Используя ранее приведенную формулу, на примере декабря месяца, когда увеличивается покупательная способность населения (оценку ритмичности целесообразно производить по всем месяцам года), производят расчет коэффициента ритмичности для каждой декады исследуемого периода.
В первой декаде декабря он был равен 0,93, во второй — 0,70, в третьей — 1,12 при общем выполнении плана за декабрь на 114 %.
Коэффициент равномерности выполнения плана (Кравн) обычно определяют по следующим формулам:
? =
V =
Кравн = 100—V,
где X — процент выполнения цлана или темп изменения товарооборота за каждый месяц, декаду; — процент выполнения плана товарооборота за год; n — число месяцев, кварталов, декад.
5. Оценка достигнутых результатов по объему розничного товарооборота только на основе вышеприведенных расчетов будет неполной, если не провести сравнение с такими же показателями по другим торговым предприятиям. С этой целью необходимо сгруппировать предприятия по признаку сопоставимости: по торговой площади, численности занятых, условиям работы, местоположению, сегменту рынка, ассортименту и т. д. (табл. 3.4.10).
Таблица 3.4.10. Группировка предприятий для сравнительного анализа

Торговое предприятие Объем розничного товарооборота Уровень рентабельности Товарооборот в пересчете на одного работника Товарооборот в расчете на 1 м.кв. Темп роста сопоставимого товарооборота
«Весна» 28344,4 3,5 51,1 8,2 106,7
Универсам 1 30729,5 4,0 55,2 11,5 108,7
«Тысяча мелочей» 32748,7 4,2 53,9 10,3 109,4
Универсам 2 27134,8 2,9 51,4 7,4 104,1
«Меркурий» 26494 3,7 50,75 8,1 105,1

Проведенный анализ свидетельствует о снижении темпов роста розничного товарооборота, ухудшении обслуживания, сужении ассортимента реализуемых товаров. Так, при значительном увеличении объема розничного товарооборота в текущем году в фактических ценах в сопоставимых он вырос только на 5,1 %. Основными причинами создавшегося положения стали недостаточная ритмичность и равномерность выполнения плана товарооборота практически на протяжении всего года. План товарооборота не выполнен в I и III кварталах и значительно перевыполнен во II и IV.
В первом квартале не выполнен план января; во втором — июня; в третьем — июля, сентября, в четвертом — октябри. Процент выполнения плана товарооборота по месяцам колеблется от 78,2 % (январь) до 114 % (декабрь). Отсутствие ритмичности в работе торгового предприятия подтверждается удельным весом каждого месяца в квартале. Самым низким он 'пыл в начале квартала (I квартал — январь 23,8 %, март — -4".3 %), самым высоким — в конце. Отсутствие равномерной Нагрузки подтверждается данными об удельном весе каждого квартала в годовом товарообороте (I квартал — 17,8 %, II квартал — 25,7 %, III квартал — 26,5 %, IV. квартал — 30.%). Основной вклад в выполнение плана розничного товарооборо

Факторы Повлияли на объем товарооборота в текущем году, млн. руб.
Связанные с:

- товарным обеспечением

+1295,2
- эффективностью использования трудовых ресурсов +1309,8
- обеспеченностью основными фондами +282,6
Прочие факторы* +1589,4
ИТОГО +1298,2

та внес отдел, реализующий товары, закупленные за СКВ (:ia счет курса валют). Если в отчетном году удельный вес Них товаров в объеме товарооборота составлял 12,4 %, то в текущем году он уже вырос до 19,2 %. Вместе с тем значительно снизился удельный вес культурно-бытовых товаров длительного пользования, стабилизировался и даже увеличился — одежды и обуви. Такая тенденция в развитии розничного товарооборота — результат снижения покупательной способности населения и других причин.
Низкая эффективность управления торговым предприятием «Меркурий» подтверждается нарушенной индексной цепочкой взаимосвязи показателей как в отчетном, так ив текущем годах. Высокий темп роста валового дохода при более низком темпе роста розничного товарооборота свидетельствует о росте цен. Вместе с тем все увеличивающиеся темпы роста издержек обращения не позволили реализовать возможности роста цен и индекс прибили составил 2,4 при 3,2 — валовых доходов. При этом в отчетном году было обеспечено почти полное вовлечение в товарооборот имеющихся материалов и трудовых ресурсов. Но вместе с тем темп роста фонда оплаты обогнал не только темп роста товарооборота, прибыли, но даже валовых доходов. «Проедание» полученной прибыли подтверждает ошибочность целевой установки развития предприятия. Нарушение индексной цепочки взаимосвязи показателей зафиксировано и в текущем году, когда темпы снижения эффективности работы торгового предприятия стали более значительными. Размеры индексов более низкие. Предприятие не сумело соответствующим образом использовать свои ресурсы.
Факторный анализ подтверждает выявленную тенденцию. Так, при увеличении торговой площади магазина на 350 м2 товарооборот магазина мог повыситься более чем на 10 %. Однако] снижение эффективности использования имеющихся торговых площадей привело к уменьшению товарооборота. В результате общее влияние на товарооборот факторов, связанных с использованием основных фондов, оказалось незначительным, чуть более 1 % (+282,6 тыс. р.).
Совокупное влияние на объем розничного товарооборота факторов, связанных с трудовыми ресурсами, положительное (+1300,8 тыс. р.). Одной из причин неудовлетворительного развития розничного товарооборота стала проблема с товарным обеспечением. В начале года ощущался недостаток товарных запасов, к концу — излишек, что обусловлено в данный период снижением покупательной способности населения и увеличением в составе запасов удельного веса товаров, пользующихся ограниченным спросом не только из-за несоответствия ассортимента, качества, но и из-за значительного роста цен, не соответствующего потребительским свойствам товара.
Сравнение достигнутых результатов по объему розничного товарооборота и другим показателям с результатами работы сопоставимых торговых предприятий показывает, что торговое предприятие «Меркурий» не использовало все возможности увеличения объема реализации.

<< | >>
Источник: Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. Экономика торговой организации. 2008

Еще по теме Стратегический анализ.:

  1. 3.2.1. Стратегическое планирование
  2. 1.4. Сущность стратегического планирования
  3. Глава 13. Ваша стратегическая цель
  4. Стратегическая эмиссия
  5. ЗАПАСЫ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ
  6. МАРКЕТИНГ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ
  7. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЗАПАСЫ
  8. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ТОВАРЫ
  9. 1.4.1. Новый стратегический ориентир
  10. 1.4.1. Новый стратегический ориентир
  11. ГЛАВА 11. ОЛИГОПОЛИЯ И СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПОВЕДЕНИЕ