<<
>>

Определитель торгового тренда

Определитель торгового тренда позволит вам выбирать из ряда воз- можных кандидатов три торговых инструмента с наибольшей веро- ятностью прибыли. А фильтры помогут находить точки ускорения моментума (движущей силы рынка). Эти точки представляют для дэйтрейдера, микротрендового и позиционного трейдеров наилуч- шую гарантию успеха. Они место оптимального вхождения в рынок или выхода из него в различных временных рамках. Точки ускоре- ния моментума крайне важны, поскольку служат началом основных трендовых движений: и положительных, и отрицательных.

Порази- тельно, что такая точка входа, обещающая успех, одинакова и для инвестора, и для дэйтрейдера. Похоже, подавляющее большинство дэйтрейдеров абсолютно игнорируют данный факт. Вы должны фильтровать моментум, и не просто любой моментум. Вам нужно определять специфические точки ускорения моментума для каждой акции в вашей базе данных.

Определитель торгового тренда позволяет продолжить анализ кандидатов на сделку и ранжировать их по критериям: соотношение доходность/риск, сила тренда, прибыльные точки входа и выхода и сила сектора (экономики). Лучший способ понять данный процесс — это рассмотреть от начала до конца конкретный пример.

Вечер перед сделкой

Вам станет ясно, что 90 процентов денег вы делаете благодаря анализу, проведенному накануне вечером, а не в день совершения сделки. В тот момент, когда заключается сделка, ваша подготовка встречается с удобным случаем. Нельзя просто приходить в торго- вый зал, включать компьютер и по-ковбойски стрелять сделками по всему, что движется. Своим студентам я говорю: «Успех прямо про- порционален количеству работы, которую вы готовы выполнить и которую никто другой делать не будет». Если вы станете ковбоем дэйтрейдинга, на вашем могильном камне можно будет прочитать:

«Здесь покоится прах мастера ковбойского трейдинга. Он быстро работал мышью, но кто-то оказался быстрее».

В 7:00 вечера вы включаете свой компьютер и начинаете загру- жать данные на конец дня. Это занимает несколько минут. Данные на конец дня? Совершенно верно, именно их вы будете пропускать через фильтры. Для торговли в режиме реального времени такой ана- лиз означает разницу между успехом и поражением. Помните, вы ищете акции, которые показывают точки ускорения моментума. При анализе эти точки сами себя обнаружат. Когда загрузка данных за- вершена, запускайте программу и выбирайте специальные фильтры, которые вам хотелось бы применить к базе данных из 500 ценных бу- маг. Эти бумаги торгуются на различных биржах. Вы выбираете че- тыре программы фильтрации, три из которых ищут бычьи характе- ристики, а одна — медвежьи. Первый фильтр отбирает акции, имею- щие 5-процентный рост цены и 30-процентный рост объема. Второй сортирует бумаги, только что пробившиеся выше своей 12-дневной экспоненциальной скользящей средней. Третий фильтр определяет акции, где индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence indicator) дает сигнал к покупке. Четвертый показывает акции, за-

56

крывшиеся ниже 20-дневной скользящей средней. После прогона данных через четыре программы фильтрации вы открываете каждую из них и смотрите на итоговый список ценных бумаг. На рисунке 3.3 показан результат работы первого фильтра.

Выбирайте графики ценных бумаг из списка и открывайте их для быстрого просмотра.

Во многих случаях этого достаточно, чтобы вычеркнуть неподходящую акцию. Список оказывается полностью сформированным, когда проведена полная выборка по всем четы- рем фильтрам. Учтите, что у трейдера может быть много различных фильтров. Я использовал четыре, чтобы проиллюстрировать, как осуществляется процесс выборки и каким образом после его завер- шения применяется определитель торгового тренда. На Рисунке 3.4 показаны прорывы акций выше их 12-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА).

Важно также движение моментума, сопровождаемое закрытием выше 12-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА). Мои исследования тренда и моментума показали, что если цена идет выше 12-дневной ЕМА, то очень часто тренд развивается в на- правлении прорыва от трех до пяти дней. Основные трендовые дви- жения начинаются, как правило, в тот момент, когда цена забирает- ся выше или ниже 12-дневной ЕМА.

MACD — это индикатор, следующий за трендом, и один из инди- каторов, помогающих принимать решения о высоко успешных вхо- ждениях в рынок и выходах из него (см. рисунок 3.5). Помните, что один индикатор не заменяет другие. Решение о покупке или прода- же выводится из общего значения, учитывающего все факторы.

На рисунке 3.6 показан медвежий фильтр, но он способен выяв- лять и бычьи характеристики, если акции отскакивают (rebound) от скользящей средней или от уровня поддержки. Его необходимо оце- нивать с двух точек зрения: и с бычьей, и с медвежьей.

HMicron Tech 68.9380 64.0000 7.7156 79252.0000

Microsoft Corp. 921880 86.4380 6.6522 602060.0000

M1Chrion Corp 33.0000 31.3750 5.1733 49150.0000

Рисунок 3.3. 5-процентный рост цены, 30-процентный рост объема График представлен с согласия MetaStock®

>

Рисунок 3.5. Список сигналов на покупку MACD-индикатора График представлен с согласия MetaStock®

Рисунок 3.4. Прорыв выше 12-дневной ЕМА График представлен с согласия MetaStock®

CAnheuser Bush 77.3750 0.4434 0.3719 0.3863

CGillette Co. 46.0630 0.2307 0.1388 0.1790

CWrigley 76.3750 -2.1122 -2.3550 -2.2898

F1 General Mills 84.1250 0.2379 0.1734 0.1963

FFed Nat Mtg Ass 65.3130 -0.8520 -0.9853 -0.9036

HAmerican BK NT Holographic 2.3130 -0.1704 -0.2084 -0.1738

IJohnson Controls 70.2500 0.2999 0.2829 0.2979

MAccess Health Inc 37.5630 0.5631 0.4859 0.5198

MArterial Vascular Inc 58.3750 1.6119 1.3108 1.5579

OBritish Petrol 90.7500 -0.1253 -0.3179 -0.1888

OChevron Corp. 95.9380 0.4361 0.4132 0.4207

RLTC Properties 11.3750 -0.3021 -0.3183 -0.3113

TMCI 59.3120 -1.3629 -1.5574 -1.5103

58

Рисунок 3.6. Медвежье-бычий фильтр График представлен с согласия MetaStock®

ASonic Automotive CLA SAH

CAbefcrambs Fitch Co ANF

CEducational Management EDMC

CGoodrich Co GR

CINt Flav Fryan IF

CMicro Warehouse Inc MWHS

COffice Depot ODP

COutback Steakhouse OSSI

CPetsmartlnc PETM

CPixar Inc PIXR

CWalgreen WAG

EThermo lnst Sys THI

FISafweay Inc SWY

Как только вы просмотрели все четыре фильтра, выбираете не- сколько ценных бумаг, составляя из них свой основной список. Здесь начинается процесс исключения.

Рассматривая графические данные, убедитесь в охвате одногодичного периода ценовой инфор- мации. Ниже приведен порядок действий. Отфильтрованные цен- ные бумаги будут далее исключаться с помощью определителя тор- гового тренда.

1. Линии тренда: выделите основные линии тренда на графике. Не надо определять каждое изменение тренда. Следует акцен- тироваться лишь на основных трендовых движениях, как пока- зано на рисунке 3.7.

2. Поддержка и сопротивление: начните с нижней части графика и обозначьте линии поддержки и сопротивления, продвигаясь к верхней части графика. Помните, для этого анализа на графи- ке должны быть представлены ценовые данные за один год (см. рисунок 3.8)

После идентификации линий поддержки и сопротивления ис- пользуйте их, чтобы сделать следующий шаг в процессе исключе- ния: вычислить отношение доходности к риску (см. рисунок 3.9).

Рисунок 3.7. Линии тренда

График представлен с согласия MetaStock®

Рисунок 3.8. Поддержка и сопротивление График представлен с согласия MetaStock®

60

Рисунок 3.9. Поддержка и сопротивление График представлен с согласия MetaStock®

Отношение доходности к риску для этой сделки нельзя назвать хо- рошим. Здесь может образоваться конфигурация двойной вершины

Заметьте, что вычисления проводятся на основе дневных цено- вых баров и данных за один год. Вы ищете отношение доходности к риску не менее 2,5. Если оно составляет 2,5 или более, анализ при- нес свои плоды. Если меньше, сразу исключайте данную ценную бу- магу. Вам необходим максимальный потенциал прибыльности по каждой совершаемой сделке. Естественно, не все они выигрышны, поэтому здравый смысл требует проведения только тех из них, что имеют наибольшую вероятность успеха. Учитывая отношение до- ходности к риску, вам следует находить сделки с потенциалом дви- жения в несколько пунктов. Если вы будете рисковать деньгами только тогда, когда возможная прибыль в 2,5 раза больше риска, и использовать жесткие принципы управления капиталом, то выжи- вете, тогда как другие погибнут.

Если у акции отношение доходности к риску равно 2,5 или боль- ше, можно применять и другие технические индикаторы. Каждый индикатор имеет собственную балльную систему, получая оценку +1,-1 или 0. Присваивая всем индикаторам одинаковые значения, первой в списке окажется акция, с наибольшей суммой баллов и наибольшим соотношением доходности к риску. Таким способом вы устраняете эмоциональные решения и личные предпочтения в отношении конкретных бумаг. После этого можно вводить инфор- мацию в определитель торгового тренда.

<< | >>
Источник: Роберт Дил. Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле. 2001

Еще по теме Определитель торгового тренда:

  1. Использование определителя торгового тренда
  2. Количественный определитель рыночного тренда
  3. Вопрос 30 Торговый капитал и торговая прибыль
  4. Скользящая Линия тренда
  5. Внутридневные медвежьи тренды
  6. Тренд
  7. Определение рыночного тренда
  8. ТРЕНД
  9. Короткие продажи на долгосрочных медвежьих трендах
  10. Часть 8 Линии тренда