<<
>>

23.1. Анализ выполнения плана капитальных вложений

Виды инвестиций и их значение. Анализ капитальных вложений по их видам.
Инвестиции (капитальные вложения) - это долгосрочные вложения средств в активы предприятия. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т.д.).
Это платеж за крупный капитальный элемент, после чего его невозможно быстро перепродать с прибылью, капитал замораживается на несколько лет, данное капитальное вложение будет приносить прибыль на протяжении нескольких лет, в конце периода капитальный объект будет иметь некоторую ликвидную стоимость либо не будет ее иметь совсем.
По своей природе инвестиции делятся на производственные, коммерческие, финансовые, социальные, интеллектуальные и т.д.
По целевому назначению их можно подразделить на следующие виды:
а) обновление имеющейся материально-технической базы предприятия;
б) наращивание производственной мощности предприятия;
в) затраты на освоение новых видов продукции или технологий;
г) затраты, не связанные с изменением финансовых результатов деятельности (строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и др.);
д) долгосрочные финансовые вложения в акции других предприятий, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т.д.;
е) нематериальные активы.
Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предприятия, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база субъекта хозяйствования. Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производства продукции, улучшать условия труда и быта работников.
От них зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность.
Задача анализа заключается в оценке динамики и степени выполнения капитальных вложений, а также изыскание резервов увеличения объемов инвестирования.
Субъекты хозяйствования должны не только увеличивать объемы инвестиций, но и повышать их экономическую эффективность, т.е. отдачу. В связи с этим одной из важнейших задач анализа является изучение показателей эффективности инвестиционной деятельности и выявление резервов ее роста.
Основными источниками информации для анализа служат "Отчет о выполнении плана ввода в действие объектов, основных фондов и использовании капитальных вложений", "Себестоимость строительных работ, выполненных хозяйственным способом", "Отчет о наличии и движении основных средств", данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес-плана предприятия, проектно-сметная документация.
Анализ выполнения плана капитальных вложений следует начинать с изучения общих показателей. В первую очередь нужно изучить выполнение плана инвестирования за отчетный год в целом и по основным направлениям (табл. 23.1).

Показатели выполнения плана капитальных вложений

Показатели выполнения плана капитальных вложений

Следует также изучить динамику инвестиций с учетом индекса роста цен. Наряду с абсолютными показателями необходимо анализировать и относительные, такие, как размер инвестиций на одного работника, коэффициент обновления основных средств производства.
Затем изучаются выполнение плана инвестирования по каждому объекту строительно-монтажных работ и причины отклонения от плана. На выполнение плана строительных работ оказывают влияние следующие факторы: наличие утвержденной проектно-сметной документации, финансирования, обеспеченность строительства трудовыми и материальными ресурсами.
Одним из основных показателей является выполнение плана по вводу объектов строительства в действие.

Не рекомендуется начинать строительство новых объектов при невыполнении плана сдачи в эксплуатацию начатых, так как это приводит к распылению средств между многочисленными объектами, растягиванию сроков строительства, замораживанию капитала в незавершенном производстве и в конечном итоге к снижению отдачи инвестиций и эффективности работы предприятия в целом.
Как видно из табл. 23.2, план по объему строительно-монтажных работ недовыполнен на 170 млн руб., или на 5,4 % (2980/3150х100-100). Недовыполнен план и по вводу в действие склада из-за недостатка средств финансирования его строительства. Затягивание сроков строительства приводит к увеличению остатков незавершенного производства, что нежелательно и расценивается как нерациональное использование капитала. В связи с этим следует выяснить, какие изменения произошли в остатках незавершенного строительства за отчетный период. Для этого фактическую сумму затрат по незавершенному строительству на конец года сравнивают с плановой и суммой на начало года и изучают причины отклонений от плана. В нашем примере она увеличилась за отчетный год на 450 млн руб. и превышает плановую на 2000 млн руб. в связи с невыполнением плана сдачи в эксплуатацию склада для хранения сырья.

Выполнение плана строительно-монтажных работ

Выполнение плана строительно-монтажных работ

Если строительство выполняется хозяйственным способом, то нужно проанализировать себестоимость строительных, работ. Для этого фактическую себестоимость выполненных работ сравнивают со сметной стоимостью капитального строительства в целом и по отдельным объектам (табл. 23.3). Затем изучают причины перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат (табл. 23.4).

Анализ себестоимости строительных работ

Анализ себестоимости строительных работ


Анализ состава затрат на строительство гаража

Анализ состава затрат на строительство гаража

Анализируя расход материалов на строительство, сначала необходимо определить влияние двух основных факторов: отклонение от плановых норм расхода материалов и изменение цен на строительные материалы.

Повышение цен может быть вызвано инфляцией, изменением рынков сырья, качества материалов, расстояния и способа их доставки.
Сумма затрат на оплату труда зависит от уровня производительности труда и его оплаты. Если темпы роста производительности труда опережают темпы оплаты труда, то достигается экономия заработной платы, и наоборот. Производительность труда строительных рабочих зависит от уровня механизации работ, организации труда, квалификации работников, обеспеченности строительными материалами и т.д.
Затраты на содержание машин и механизмов включают в себя амортизацию, затраты на ремонт, эксплуатационные расходы (нефтепродукты, электроэнергия). Сумма начисленной амортизации не зависит от объема выпущенной продукции, затраты на ремонт техники зависят частично, а эксплуатационные расходы полностью зависят от продолжительности их работы. Поэтому более полное использование машин и механизмов является одним из путей снижения себестоимости строительных работ.
К накладным относятся административно-хозяйственные расходы, затраты на охрану труда и технику безопасности, изготовление проектно-сметной документации, износ инструментов и спецодежды и др. Подробный анализ этих затрат необходим для выявления причин изменения себестоимости строительных работ и резервов ее снижения.
Анализ выполнения плана капитальных вложений на приобретение основных средств. Большой удельный вес в общей сумме капитальных вложений занимают инвестиции на приобретение основных средств. План приобретения машин и оборудования составляется с учетом фактического наличия и плановой потребности предприятия в каждом виде машин, оборудования и инвентаря. Потребность обосновывается расчетами, которые учитывают плановый объем производства продукции и дневную выработку машин. При ограниченном размере инвестиций в первую очередь планируется приобрести те машины и механизмы, которые играют наиболее важную роль в производственном процессе и обеспечивают наиболее высокую отдачу инвестиций.
Выполнение плана приобретения основных средств зависит в основном от наличия у предприятия средств финансирования на эти цели.
На анализируемом предприятии (см. табл. 23.1) план приобретения основных средств перевыполнен на 120 млн руб., или на 8 %. При более детальном изучении нужно рассмотреть выполнение плана приобретения основных средств по номенклатуре, своевременность их поступления и соответствие потребностям предприятия. При этом следует иметь в виду, что увеличение суммы инвестиций на приобретение оборудования могло произойти не только за счет количества купленных машин (К), но и за счет повышения их стоимости (Ц). Расчет влияния данных факторов можно произвести способом абсолютных разниц (табл. 23.5):
Зк = К х Цпл , Зц = Ц х Кф.

Анализ выполнения плана приобретения основных средств

Анализ выполнения плана приобретения основных средств

Согласно приведенным данным, сумма инвестиций на приобретение основных средств в целом возросла на 120 млн руб., но в связи с удорожанием оборудования предприятие купило его меньше. В процессе анализа надо установить, насколько обоснована сверхплановая покупка отдельных машин, соответствует ли она потребностям предприятия. При этом следует иметь в виду, что приобретение лишней техники ухудшает финансовое состояние хозяйства, снижает фондоотдачу и отдачу капитальных вложений.

<< | >>
Источник: Г. В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е издание, переработанное и дополненное. 2001

Еще по теме 23.1. Анализ выполнения плана капитальных вложений:

  1. Тема 8. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
  2. 18.2. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
  3. 21.2.1 Анализ выполнения внутрипроизводственного плана повышения производительности труда
  4. 2. Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции
  5. Окупаемость капитальных вложений
  6. Капитальные вложения
  7. УДЕЛЬНЫЕ КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
  8. КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
  9. 3.9. Организация контроля за ходом выполнения плана товарооборота
  10. 5. Анализ выполнения договорных обязательств по поставкам
  11. 20. АНАЛИЗ ВЫПОЛНЕНИЯ ЗАДАНИЯ ПО АССОРТИМЕНТУ
  12. 23.4. Анализ эффективности долгосрочных финансовых вложений
  13. 12.8. Анализ состава и динамики долгосрочных вложений
  14. Вопрос 57. Анализ выполнения условий договора между продавцом и покупателем