<<
>>

21.2. Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг

Алгоритмы расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, инвестированного капитала по системе директ-костинг. Сравнительный анализ полученных результатов.
Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных предприятиях (см.
параграф 20.6), также не учитывает взаимосвязь затраты-объем-прибыль. По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (20.1) -(20.4)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Поэтому в маржинальном анализе расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности отдельных видов продукции производится по следующей модели:

По данным табл. 21.1 проведем факторный анализ рентабельности по изделию А:




Полученные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9,45 %:
oбщ = 15,55 - 25 = -9,45 %,
в том числе за счет изменения:
количества реализованной продукции
к = 18,75 - 25 = -6,25 %;
цены реализации
ц = 23,5 - 18,75 = 4,75 %;
удельных переменных затрат
v = 15,29 - 23,5 = -8,21 %;
суммы постоянных затрат
н = 15,55 - 15,29 = +0,26 %.
Сравнение полученных результатов с данными табл.

20.11 показывает, что они значительно различаются. По формуле (20.2) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. По данной же методике за счет спада производства и уменьшения объема реализации продукции рентабельность снизилась на 6,25 %. Это более правильные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.
Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

Прибыль (числитель дроби) при разных значениях факторов приведена в табл. 21.4, а издержки - в табл. 21.6.

Издержки от реализованной продукции

Издержки от реализованной продукции

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить, как изменился уровень рентабельности за счет объема реализованной продукции (Кобщ), ее структуры (Удi), отпускных цен (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы постоянных затрат (Н):






Сравнение результатов фактического анализа рентабельности по формулам (20.1)и (21.6) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж (табл. 21.7).

На анализируемом предприятии план по реализации продукции в условно-натуральном выражении выполнен на 99,12%, что привело к увеличению доли постоянный затрат от 31,87 ло 32,85% и снижению рентабельности на 0,35%.

Результаты факторного анализа рентабельности

Результаты факторного анализа рентабельности

Аналогичным образом проводится анализ рентабельности продаж:

По данным табл. 21.2 и 21.4 методом цепной подстановки рассчитаем влияние факторов на изменение уровня данного показателя:






Рентабельность продаж (оборота) в целом возросла на 1,14 % (19,94-18,8), в том числе за счет изменения:

Анализ рентабельности совокупного капитала проводится по следующей факторной модели:

где БП - балансовая сумма прибыли; KL - среднегодовая сумма капитала; В - выручка от реализации продукции; Коб - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки к среднегодовой сумме капитала), ВФР - внереализационные финансовые результаты.
Для расчета влияния факторов на изменение рентабельности капитала используем информацию табл.

21.2 и 21.4, а также приведенные ниже данные:








В целом фактический уровень рентабельности инвестированного капитала выше планового на 2,1 % (40-37,9), в том числе за счет изменения:

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное определение влияния факторов и как следствие более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

<< | >>
Источник: Г. В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е издание, переработанное и дополненное. 2001

Еще по теме 21.2. Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг:

  1. 21.1. Методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг
  2. 11.3. Методика анализа прибыли и рентабельности
  3. 20.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
  4. Глава 5 МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА
  5. Глава 9 МЕТОДИКА ФУНКЦИОНАЛЬНО-СТОИМОСТНОГО АНАЛИЗА
  6. ЧАСТЬ II МЕТОДИКА АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  7. 20.7. Анализ рентабельности предприятия
  8. 3.3. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности
  9. 13.2. Факторный анализ рентабельности капитала.
  10. 7.3. Методика множественного корреляционного анализа
  11. Глава 21 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ
  12. 2.4. Основные направления методики анализа финансово-хозяйственной деятельности ЛПУ
  13. Глава 10 МЕТОДИКА ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА
  14. 7.4. Методика оценки и практического применения результатов корреляционного анализа
  15. Глава 3 МЕТОД И МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
  16. Глава 8 МЕТОДИКА ВЫЯВЛЕНИЯ И ПОДСЧЕТА РЕЗЕРВОВ В АНАЛИЗЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
  17. 4.2. Показатели рентабельности, используемые в мировой практике экономического анализа
  18. 14.4. Методика анализа и пути повышения эффективности использования ресурсов торговой организации
  19. §3. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
  20. Особенности состава товарных запасов, методика анализа и планирования в оптовой торговле.