<<
>>

3.4. Анализ и оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса


Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои займы при наступлении оговоренного срока, независимо от источника покрытия.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
В целях анализа статьи актива делятся на четыре группы по степени ликвидности, а статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты (см.
табл. 3.4).
Первые три группы называются текущими активами или пассивами, четвертая группа носит название постоянных или фиксированных активов и пассивов. Оценка платежеспособности строится на сравнении суммы текущих активов с суммой внешней задолженности. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. Кроме того, на основе матрицы ликвидности, можно дать оценку финансовой устойчивости предприятия (табл. 3.5).
Таблица 3.Группировка актива и пассива баланса по степени их ликвидности и срочности оплаты

Актив Абс. значения Пассив Абс. значения Платежный излишек или недостаток (Аi-Пi) В процентах

к итогу П(Аi-Пi)/П

н.п. к.п. н.п. к.п. н.п. к.п. н.п. к.п.
А1: Наиболее ликвидные активы (ден.

ср-ва и краткоср. фин. вложения)

    П1: Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)            
А2: Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до

12 мес.)

    П2: Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)            
А3: Медленно реализуемые активы (все товарно-матери-альные запасы)     П3: Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства)            
А4: Трудно реализуемые активы (НА, ОС, незавершенные капитальные вложения и дебиторская задолженность более 12 мес.)     П4: Постоянные пассивы (собственные средства)            
Таблица 3.Классификация типов финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности
Тип устойчивости Период
Текущий Краткосрочный Долгосрочный
Абсолютная

устойчивость

А1>=П1 А1>=П1+П2 А1>=П1+П2+П3
Нормальная А1+А2>=П1 А1+А2>= П1+П2 А1+А2>= П1+П2+П3
Минимальная А1+А2+А3>=П1 А1+А2+А3>= П1+П2 А1+А2+А3>= П1+П2+П3
Кризисная А1+А2+А3<П1 А1+А2+А3< П1+П2 А1+А2+А3< П1+П2+П3
<< | >>
Источник: И. Б. Адова, Н.В. Анисимова. Экономический анализ. 2002

Еще по теме 3.4. Анализ и оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса:

  1. 24.6. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса
  2. 4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
  3. 13.3.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации
  4. 55. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. 24.7. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств
  6. Вопрос 68. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий и организаций
  7. 24.3. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования. Оценка финансовой устойчивости предприятия
  8. 3.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
  9. ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА БАНКА
  10. Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
  11. Вопрос 69. Показатели ликвидности и оборачиваемости предприятий и организаций
  12. 60. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  13. 51. АКТИВЫ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. Анализ теории предпочтения ликвидности расширит наше понимание краткосрочных экономических
  15. 4.3. Оценка предприятия
  16. ГЛАВА 43. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И ЕГО СТРУКТУРА
  17. 2.4.1. Анализ валюты бухгалтерского баланса
  18. 54. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  19. 24.8. Общая оценка финансового состояния предприятия